美国市场主要有哪几种人寿保险？
在美国，人寿保险主要分为四大类：Term Life（定期寿险）, Whole Life（终身人寿保险）, Universal Life（万能险）, Variable/Indexed Universal Life（投资型人寿保险）。其中，定期寿险属于有期限的人寿保险（比如20年、30年），所有的保费都用来支付保险成本；而另外三种寿险，都是终身持有的具有现金价值的寿险品种，即：保费在支付保险成本和附加成本之后，会进入保险公司另外设置的储蓄/投资账户（savings/separate account）进行现金价值累积。
Term life（定期寿险）：
所谓定期人寿保险，即是每隔一个固定期限缴付一定的保费（通常每年缴付一次）。在整个保险有效期内，一旦被保险人过世，受益人将获得一笔保险赔偿金。通常投保人会选择10年-30年左右的保险有效期。
定期保险，最大的缺点就是到期之后，如果被保险人仍然在世，那么之前所缴付的保费就会全部作废。当然有些保险公司会提供保险转换条款，投保人可以在定期保险即将到期时，选择是否将定期保险转换为终身保险。
除此之外，定期保险胜在保费低廉（例如50万美元保额，通常保费为每年200-600美元左右，视被保险人的年龄、健康状况等而定），因为你缴付的保费全部用来支付保险成本（cost of insurance)，不会再去支付其他额外费用。所以，对于刚刚起步的年轻家庭来说，定期保险（term life）是一个很好的保障型投资。
Whole life（终身人寿保险）：
所谓终身寿险，显而易见，就是该保险的有效期直至被保险人去世为止。一般来说，美国的终身寿险，都会有红利分配。也就是，你缴付的保费，在支付保险成本之后，保险公司会将剩余的部分投入储蓄账户（savings account），进行比较保守的投资（如债券等）。保险公司会根据获得的盈利定期派发红利，也可能不派发红利。
终身寿险的优缺点一目了然，“终身”既是优点也是缺点，一方面，终身保险是一个终身保障，不会像“定期寿险”那样，因为保险有效期到期而过期，使得家人失去保障；但同时，由于当被保险人年老之后，保险成本就变得非常高昂，从而导致高昂的保费。而退保则会产生相应的退保费用，所以投保人需要谨慎。
终身寿险另一个关注点是红利分配，所以也有人认为这是储蓄型的保险，但是考虑到之后的高额保费，选择终身寿险还是要慎重。因为随着年纪的增长，高企的保险成本会让人望而却步。
Universal Life（万能型人寿保险）：
万能人寿保险，和终身寿险极为相似，都是终身型寿险，并且保费在支付了保险成本之后，会投入另设的投资账户进行投资。两者的区别在于，万能人寿保险的条例更为灵活，缴费更为自由。投保人可以自主选择缴付的保费额度，以及缴付期限等。另外，如果投资账户（separate account）的投资回报率过低，投保人则可以选择用投资账户的资金来支付保费。
保险公司一般会每月公布保险分红收益率。
万能险的缺点在于，由于其收益一般和利率市场挂钩，导致在目前的低利率大环境下，万能寿险的投资回报率一般都过低，这也使得投保人可能需要投入更高的保费来支付保险成本，从而维持保险的有效性。
Variable/Indexed Universal Life（投资型人寿保险）：
投资型人寿保险，其原理和万能寿险相似，关键的区别在于，投资型寿险一般会跟踪风险较大的金融市场，比如S&P500或者新兴市场股指，或者两者的结合。并且根据不同的保险条款，投保人可以选择是否收益封顶/保底，或者两者取一。
通常来说，Variable Universal life（VUL）的投资账户（separate account）会让客户在保险公司提供的基金范围内选择投资不同的基金，从而获得相应的投资回报，一般上不封顶，但也不保底。所以如果现金账户在金融市场亏损过大，那么投保人的保险账户将出现亏损，投保人需要追加更多的现金来维持保险有效性。
而Indexed Universal Life（IUL），顾名思义，是跟踪各种股市指数的。其最大的卖点在于，投资账户（separate account）的投资回报虽然有所封顶，一般为最高13%左右，但是同时亦会有1-2%的保底收益保证。所以很多人会以为Index Life是一个有保障的投资型保险，至少不会亏本。但其实由于保险成本会随着被保险人年龄的增长而增长，所以如果只有1-2%的保底收益，仍然会造成账户的亏损，需要投保人追加现金才能维持保险继续有效。
但是利用IUL，作为一个退休后收入的来源之一，则是一个不错的选择，我们将会在之后的文章中做更详细的介绍。
由于人寿保险最后的赔偿金都不适用于联邦遗产税（但是有可能会适用于各个州关于遗产税的规定），所以人寿保险是一个有效的避税工具，尤其对于富裕家庭来说，购买人寿保险是一个非常好的避税工具，可以为子女后代留下可观的遗产。而对于中产阶级来说，尤其是对于刚刚起步的年轻家庭，在购买后三种具有现金价值的人寿保险，需要慎之又慎。
Term life（定期寿险）：
所谓定期人寿保险，即是每隔一个固定期限缴付一定的保费（通常每年缴付一次）。在整个保险有效期内，一旦被保险人过世，受益人将获得一笔保险赔偿金。通常投保人会选择10年-30年左右的保险有效期。
定期保险，最大的缺点就是到期之后，如果被保险人仍然在世，那么之前所缴付的保费就会全部作废。当然有些保险公司会提供保险转换条款，投保人可以在定期保险即将到期时，选择是否将定期保险转换为终身保险。
除此之外，定期保险胜在保费低廉（例如50万美元保额，通常保费为每年200-600美元左右，视被保险人的年龄、健康状况等而定），因为你缴付的保费全部用来支付保险成本（cost of insurance)，不会再去支付其他额外费用。所以，对于刚刚起步的年轻家庭来说，定期保险（term life）是一个很好的保障型投资。
Whole life（终身人寿保险）：
所谓终身寿险，显而易见，就是该保险的有效期直至被保险人去世为止。一般来说，美国的终身寿险，都会有红利分配。也就是，你缴付的保费，在支付保险成本之后，保险公司会将剩余的部分投入储蓄账户（savings account），进行比较保守的投资（如债券等）。保险公司会根据获得的盈利定期派发红利，也可能不派发红利。
终身寿险的优缺点一目了然，“终身”既是优点也是缺点，一方面，终身保险是一个终身保障，不会像“定期寿险”那样，因为保险有效期到期而过期，使得家人失去保障；但同时，由于当被保险人年老之后，保险成本就变得非常高昂，从而导致高昂的保费。而退保则会产生相应的退保费用，所以投保人需要谨慎。
终身寿险另一个关注点是红利分配，所以也有人认为这是储蓄型的保险，但是考虑到之后的高额保费，选择终身寿险还是要慎重。因为随着年纪的增长，高企的保险成本会让人望而却步。
Universal Life（万能型人寿保险）：
万能人寿保险，和终身寿险极为相似，都是终身型寿险，并且保费在支付了保险成本之后，会投入另设的投资账户进行投资。两者的区别在于，万能人寿保险的条例更为灵活，缴费更为自由。投保人可以自主选择缴付的保费额度，以及缴付期限等。另外，如果投资账户（separate account）的投资回报率过低，投保人则可以选择用投资账户的资金来支付保费。
保险公司一般会每月公布保险分红收益率。
万能险的缺点在于，由于其收益一般和利率市场挂钩，导致在目前的低利率大环境下，万能寿险的投资回报率一般都过低，这也使得投保人可能需要投入更高的保费来支付保险成本，从而维持保险的有效性。
Variable/Indexed Universal Life（投资型人寿保险）：
投资型人寿保险，其原理和万能寿险相似，关键的区别在于，投资型寿险一般会跟踪风险较大的金融市场，比如S&P500或者新兴市场股指，或者两者的结合。并且根据不同的保险条款，投保人可以选择是否收益封顶/保底，或者两者取一。
通常来说，Variable Universal life（VUL）的投资账户（separate account）会让客户在保险公司提供的基金范围内选择投资不同的基金，从而获得相应的投资回报，一般上不封顶，但也不保底。所以如果现金账户在金融市场亏损过大，那么投保人的保险账户将出现亏损，投保人需要追加更多的现金来维持保险有效性。
而Indexed Universal Life（IUL），顾名思义，是跟踪各种股市指数的。其最大的卖点在于，投资账户（separate account）的投资回报虽然有所封顶，一般为最高13%左右，但是同时亦会有1-2%的保底收益保证。所以很多人会以为Index Life是一个有保障的投资型保险，至少不会亏本。但其实由于保险成本会随着被保险人年龄的增长而增长，所以如果只有1-2%的保底收益，仍然会造成账户的亏损，需要投保人追加现金才能维持保险继续有效。
但是利用IUL，作为一个退休后收入的来源之一，则是一个不错的选择，我们将会在之后的文章中做更详细的介绍。
由于人寿保险最后的赔偿金都不适用于联邦遗产税（但是有可能会适用于各个州关于遗产税的规定），所以人寿保险是一个有效的避税工具，尤其对于富裕家庭来说，购买人寿保险是一个非常好的避税工具，可以为子女后代留下可观的遗产。而对于中产阶级来说，尤其是对于刚刚起步的年轻家庭，在购买后三种具有现金价值的人寿保险，需要慎之又慎。