注意不同税务优惠账户的投资分配
在不同类型的投资账户采取不同的投资组合，也会带来截然不同的税收后果。而最基本的原则是：应税账户里尽量投资“不会触发缴税”（tax efficient）的金融产品，而延税/免税的投资账户，如401K, IRA等退休账户等，则更多投资“需要缴税”（tax-inefficiency） 的金融产品。
当然，你也可以在应税的投资账户内购买一些股票，只要你始终持有这些股票，就可以一直延税，甚至可以一直持有并由你的孩子来继承这些股票。通常，长期持有股票的分红以15%的税率纳税；即使对收入税率高达39.6%的高收入群体来说，长期持有股票分红税率为20%，远低于收入税率。
其次，在延税账户持有股票/股票基金，则对于纳税不利。因为这样做会将长期投资收入转变为普通收入。股票属于高增长资产，会使得账户资金迅速增加，导致退休之后的RMD大幅增长，并且也可能使得继承者在继承你的股票资产时，被迫以当时的市值来计算遗产金额，而非最初的购买成本来计算遗传价值。
那么IRA账户内的资金应该怎么进行投投资组合呢？
这个问题相对复杂，但是基本原则是，只有当你的应税账户已经全部满仓之后，才将剩余的股票/股票类基金投资放入roth IRA，这其中不包括REITs。
最后，总结来说：
应税账户：选择跟踪美国/全球股票指数的基金，低周转率股票基金，以及其他具有税收优惠的基金个股等。
延税账户：选择应税债券，高周转率基金，存款，REITs，高风险投机的股票
当然，你也可以在应税的投资账户内购买一些股票，只要你始终持有这些股票，就可以一直延税，甚至可以一直持有并由你的孩子来继承这些股票。通常，长期持有股票的分红以15%的税率纳税；即使对收入税率高达39.6%的高收入群体来说，长期持有股票分红税率为20%，远低于收入税率。
其次，在延税账户持有股票/股票基金，则对于纳税不利。因为这样做会将长期投资收入转变为普通收入。股票属于高增长资产，会使得账户资金迅速增加，导致退休之后的RMD大幅增长，并且也可能使得继承者在继承你的股票资产时，被迫以当时的市值来计算遗产金额，而非最初的购买成本来计算遗传价值。
那么IRA账户内的资金应该怎么进行投投资组合呢？
这个问题相对复杂，但是基本原则是，只有当你的应税账户已经全部满仓之后，才将剩余的股票/股票类基金投资放入roth IRA，这其中不包括REITs。
最后，总结来说：
应税账户：选择跟踪美国/全球股票指数的基金，低周转率股票基金，以及其他具有税收优惠的基金个股等。
延税账户：选择应税债券，高周转率基金，存款，REITs，高风险投机的股票