核心投资需要了解哪些基本知识？

    投资所需要的专业知识总是让人望而却步，但其实为家庭做最基本的核心投资，并不需要太多的专业知识。只要了解最基本的几点即可：
1. 有哪些产品可以投资？他们的基本交易成本是多少？
2. 如何选择渠道进行投资？
       在美国，各种金融经纪公司都为客户提供了完善的投资服务并且涵盖了绝大部分的投资产品，虽然各大公司的服务都所差无几，但在选择经纪公司时，建议从以下几个方面进行考虑：
  1. 交易费用。
  2. 账户管理费用。
  3. 是否提供实时市场信息。
  4. 是否提供了你想交易的投资产品

       这里有我们为大家提供的一个基本的美国主流经纪公司的名单，这些经纪公司所提供的投资产品基本能满足核心投资的需求。

·股票的交易成本

       一般在经纪公司开设股票帐户，交易费用是按每一笔来计算的。比如你一次买市值为100美元的股票，交易费用为6美元；买市值为1000美元的股票，同样，交易费用也为6美元。

       所以，一般来说，小额交易其实成本相当之高。

·基金的交易费用

       1. Load/No-load：所谓load，就是购买该基金时，支付给基金经理的佣金。数据证明，load只是佣金，和基金的业绩没有任何直接或间接的联系。Load细分还有两种：
       1) Front-end load: 最简单的一种佣金形式，即，在购买基金时支付给销售人员的一次性佣金，一般为5%左右。
       2) Back-end load: 在卖出基金时支付给基金公司的佣金，通常也为5%左右。一些back-end load是具有年限限制，比如6年back-end load，即，如果投资者持有该基金已达6年，那么在第7年卖出该基金时，则无需支付佣金（load）。

       2. Expense ratio：通常在0.5%-2%之间。该费用用以支付基金管理成本，包括了基金经理薪酬、行政管理、办公场所、设备投资等等费用。另外还包括12B-1费用，用以基金支付给经纪公司的佣金以及宣传费用等。

·ETF的交易费用

       ETF（Exchange-traded Fund）可以看作一种可以在股市上进行即时交易的基金，所以其成本即包括了基金的各种load以及expenses ratio，也包括了每笔交易需要的费用（和股票一样，视不同的交易平台而定）。
       但是ETF的佣金和expense ratio一般来说要比基金低，但是投资者必须在交易时考虑到每笔交易（买入/卖出）时的交易费用，因为这笔费用无论你的交易金额是多少，总是固定的。 

       美国证监会SEC还提供了一个基金费率（包括ETF）的查询比较工具：http://apps.finra.org/fundanalyzer/1/fa.aspx。

·债券的交易费用

     债券的交易成本，比较复杂，视不同的债券性质而定。一般来说债券的经纪都不会直接收取佣金，或者明确列出交易费用，而是会在债券的价格上进行略微的加价（mark up）作为交易费用/佣金，而这部分加价包括在债券的面值之中，所以很难计算精确的债券交易成本。

·多元化投资

多元化投资一般包括：
  • 私募基金
  • 大宗商品
  • 期权
  • 房地产
  • 艺术品等其他投资
但是，以上几项投资的的交易成本难以量化，所以没有一定的通用公式，按照每笔交易的具体情形而定。
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