应该自己投资?还是找专业投资代理人?

投资,带着光鲜的“专业”假面,并且由于涉及到金钱上真实的亏损和盈利,让许多普通人望而却步,也更倾向于将辛苦赚来的血汗钱交给专业人士代理投资。在大部分人都眼里, 专业投资人和自主投资者的区别,如左图所示。
然而实际并非如此,各种实证研究显示,专业投资人(比如基金经理等)的投资回报率几乎从来没有如其所宣称那样的“跑赢大盘”,甚至低于“大盘”。可是即使如此,专业投资人却依然吸引了大部分普通人的投资资金,并从各种中介费用中获得了巨额的收入。
从理论上来说,自主投资的回报率不低于专业投资机构,并且由于避免了各种名目繁多的费用,自主投资回报率甚至高于专业机构,但是自主投资并非一个适合所有个人/家庭的选择。那么面临应该自主投资还是请专业金融人士代理投资的决定时,究竟应该做出最合适的选择呢?我们建议,您可以从以下几个方面进行考虑。
然而实际并非如此,各种实证研究显示,专业投资人(比如基金经理等)的投资回报率几乎从来没有如其所宣称那样的“跑赢大盘”,甚至低于“大盘”。可是即使如此,专业投资人却依然吸引了大部分普通人的投资资金,并从各种中介费用中获得了巨额的收入。
从理论上来说,自主投资的回报率不低于专业投资机构,并且由于避免了各种名目繁多的费用,自主投资回报率甚至高于专业机构,但是自主投资并非一个适合所有个人/家庭的选择。那么面临应该自主投资还是请专业金融人士代理投资的决定时,究竟应该做出最合适的选择呢?我们建议,您可以从以下几个方面进行考虑。
1. 你有50万美元么?
Yes:恭喜你,找个专业人士帮你打理投资,既省心又省钱。
No: 那么还是自己来吧。
大部分的实证研究显示:单从交易费用这个角度来看,万美元及以下的资金投资额度,更适合于自主投资,因为各种名目繁多的手续费用,比如开户费、管理费、交易费等,将会占据相当一部分的额度;并且由于投资金额较少,限制了投资渠道,也更便于自主打理,实在没有必要让专业代理人从中再抽一笔佣金。
而如果超过了50万美元,交易费用所占的比例会有所下降,而更多的投资渠道选择,也会让普通人觉得更加无所适从,建议找专业人士打理。当然如果投资人本身具有相当的金融专业知识则另当别论。
2. 你愿意花时间研究如何投资理财么?
Yes:那么就好好研究自己来打理自己的资产吧。
No:专业人士也许更适合你。
投资是一项需要非常耗费时间精力的活动,虽然也有观点认为,成功的投资只需要每年花半个小时进行一下资产配置,然后每半年/一年再进行相应的微调即可,但是对于大部分来说,要从心里完全接受并执行这种“懒人”投资方法还是相当困难的,且需要相当长的时间和一定的投资经验。
由于涉及金钱,投资人在投资时都会谨慎选择,并花大量的时间进行前期的研究,这就需要大量的时间投入。那么,投资人必须问自己,第一你是否有这么多业余时间和精力可以用来进行投资研究?第二,你是否愿意花时间/精力来进行投资研究?如果答案是否定的,那么建议你还是把钱交给专业经理人代理投资。
3. 你是一个能承受风险的人么?
Yes:那么当然是自己来打理自己的资产更合适。
No:交给专业人士吧。
做投资,对于风险的承受力和感知力,是影响投资业绩最重要的因素之一。但很遗憾的是,不在少数的投资者经常会由于心理上的风险承受能力较弱,影响了理智的判断,最后采取了不合时宜的投资决策,导致不必要的损失或者减少了应有的盈利。
风险承受能力,是一个可以通过时间和经验积累的能力,但是却又是最不稳定的能力。当投资人选择自己进行投资,极为可能掉入“关心则乱”的心理陷阱。
4. 你熟悉金融专业知识么?
Yes:自己来!
No:还是自己来!
很多人会认为专业知识对于理财投资而言是最重要的因素,但是从各种实际情况来看,其实它并没有人们所想象的那么重要。专业知识的多寡和投资业绩并没有直接的联系,它更多的是帮助你了解投资对象的基本情况和发展沿革。现在的科技发达,获取知识的渠道非常多样化,无论是书本,还是互联网都足以提供你进行自主投资的基本金融知识。
所以如果您是为了专业人士的金融知识而选择代理投资,那完全可以选择自主投资。
投资是一门技术更是一门艺术,无论是自主投资还是找专业机构代理投资,关键在于你的选择是否适合你的具体情况,是否让你感到安心放心,这才是最明智的选择。
Yes:恭喜你,找个专业人士帮你打理投资,既省心又省钱。
No: 那么还是自己来吧。
大部分的实证研究显示:单从交易费用这个角度来看,万美元及以下的资金投资额度,更适合于自主投资,因为各种名目繁多的手续费用,比如开户费、管理费、交易费等,将会占据相当一部分的额度;并且由于投资金额较少,限制了投资渠道,也更便于自主打理,实在没有必要让专业代理人从中再抽一笔佣金。
而如果超过了50万美元,交易费用所占的比例会有所下降,而更多的投资渠道选择,也会让普通人觉得更加无所适从,建议找专业人士打理。当然如果投资人本身具有相当的金融专业知识则另当别论。
2. 你愿意花时间研究如何投资理财么?
Yes:那么就好好研究自己来打理自己的资产吧。
No:专业人士也许更适合你。
投资是一项需要非常耗费时间精力的活动,虽然也有观点认为,成功的投资只需要每年花半个小时进行一下资产配置,然后每半年/一年再进行相应的微调即可,但是对于大部分来说,要从心里完全接受并执行这种“懒人”投资方法还是相当困难的,且需要相当长的时间和一定的投资经验。
由于涉及金钱,投资人在投资时都会谨慎选择,并花大量的时间进行前期的研究,这就需要大量的时间投入。那么,投资人必须问自己,第一你是否有这么多业余时间和精力可以用来进行投资研究?第二,你是否愿意花时间/精力来进行投资研究?如果答案是否定的,那么建议你还是把钱交给专业经理人代理投资。
3. 你是一个能承受风险的人么?
Yes:那么当然是自己来打理自己的资产更合适。
No:交给专业人士吧。
做投资,对于风险的承受力和感知力,是影响投资业绩最重要的因素之一。但很遗憾的是,不在少数的投资者经常会由于心理上的风险承受能力较弱,影响了理智的判断,最后采取了不合时宜的投资决策,导致不必要的损失或者减少了应有的盈利。
风险承受能力,是一个可以通过时间和经验积累的能力,但是却又是最不稳定的能力。当投资人选择自己进行投资,极为可能掉入“关心则乱”的心理陷阱。
4. 你熟悉金融专业知识么?
Yes:自己来!
No:还是自己来!
很多人会认为专业知识对于理财投资而言是最重要的因素,但是从各种实际情况来看,其实它并没有人们所想象的那么重要。专业知识的多寡和投资业绩并没有直接的联系,它更多的是帮助你了解投资对象的基本情况和发展沿革。现在的科技发达,获取知识的渠道非常多样化,无论是书本,还是互联网都足以提供你进行自主投资的基本金融知识。
所以如果您是为了专业人士的金融知识而选择代理投资,那完全可以选择自主投资。
投资是一门技术更是一门艺术,无论是自主投资还是找专业机构代理投资,关键在于你的选择是否适合你的具体情况,是否让你感到安心放心,这才是最明智的选择。